Белорусские банки удачно спекулируют на диспаритете ставок с Россией. Россияне нам дважды приплачивают
Белорусский банковский сектор показывает рекордные прибыли по итогам 2024 года. В то же время оттолкнулись от нуля ставки по валютным депозитам. Бизнес завидует успехам банкиров, но беспокоится о росте ставок по кредитам и очертаниях кризиса ликвидности.
Белорусские банки отчитались о рекордных успехах по итогам прошлого года. В отчетности по состоянию на 1 декабря 2024 банковская сфера получила прибыль в размере 3,42 миллиарда рублей. Ресурс banki24.by прогнозирует результат 3,7 миллиарда рублей по итогам года, что на 800 миллионов больше результатов 2023 года.
Рост прибыли, безусловно, зависит от совокупности разных факторов. Но собеседники «Нашай Нівы» из банковских кругов обращают внимание на одну из невидимых причин финансового успеха. Белорусские коммерсанты одновременно подчеркивают свои опасения относительно влияния этого секрета на рост ставок по кредитам, которые опережают естественный рост и влияют на финансовые модели.
Суть в том, говорят банкиры, что белорусские банки в 2024-м увлеклись кредитованием нерезидентов под гарантии российских банков.
Причиной стал диспаритет ставок в Беларуси и России. В России росла ключевая ставка, случилось несколько подъемов с 16% до 21%. В Беларуси ставка рефинансирования — 9,5%. У нас деньги дешевле, а в России их цена взлетела.
Ставки по кредитам для бизнеса в России достигают 30% годовых. В Беларуси деньги можно взять под 19%.
Что стали делать в такой ситуации россияне? Российская компания открывала счет в белорусском банке, а в российском банке запрашивала банковскую гарантию для получения кредита в Беларуси. Обычный тариф на такую услугу — это 2%. Но и с ним итоговая ставка оказывается меньше, чем в России.
Под эту гарантию белорусские банки соглашаются выдавать кредит нерезиденту на белорусский счет, с которого россияне оплачивают свои контракты — либо импортные, если это западная валюта, либо российские, если это российский рубль.
«Складывается парадоксальная ситуация. Белорусская экономика — в сущности, паразит при российской — начинает кредитовать своего кредитора. Лукашенко выпрашивает деньги у Путина, а когда они попадают в банковскую систему Беларуси, то возвращаются в Россию, чтобы там обернуться и вернуться в Беларусь с банковской маржой. Условный путинский миллиард, таким образом по рыночным тарифам прирастет за год на 20%», — размышляет один из наших собеседников.
В красивой финансовой спекуляции есть минусы, неизбежные при значительной синхронизации двух систем: ставки по кредитам, даже при замершей ставке рефинансирования в Беларуси, показывают тенденцию к росту.
«В Беларуси кредитные ставки и для белорусских компаний, и для физических лиц будут расти темпами, превышающими естественные. И даже антиестественными — что сейчас и происходит. Деньги становятся дороже, их часть в себестоимости белорусских товаров растет, растет сама себестоимость и, соответственно, цены на продукцию. Белорусской экономике станут свойственны болезни российской, которыми мы до того не заражались. Вместе с этим, правда, выиграют вкладчики валютных депозитов, по которым тоже растут ставки — раздав деньги и ощущая дальнейший спрос, банки пытаются найти их на рынке. Но каждый процент неестественного роста ставки по валютному кредиту внутри Беларуси — это процент съеденной рентабельности, который, если он важен для работоспособности финансовой модели, мы переложим на потребителя», — добавил минский бизнесмен, активно использующий валютные кредиты.
Объемы кредитов, выданных белорусскими банками нерезидентам, сложно оценить без доступа к отчетности Нацбанка.
Комментарии
І дзе можна атрымаць гарантыю ў 2% пад крэдыт нават хай і ў 10%? Такое эканамічна немагчыма, каб банк за кап'ё браў на сябе рызыкі суцэльнай нясплаты, а нейкі беларускі банчок халяўна рубіў баблосік. Ну вывучыце вы ўжо матчастку нарэшце!